南宋末年,奸相贾似道勾结蒙古大军,将宋朝兵力分布图藏于金甲密笺献与援军,金甲密笺被忠义堂主展天鹏(鲁平)截获人称“刀魂”的武林高手寒星月(王冠雄)受一蒙面人委托,将忠义堂展天鹏和方中诚(陈星)等数位堂主逐一杀害,展天鹏之子展翼(孟飞)前往百花谷欲寻武林前辈花龙习其绝技蝶影剑法,沿途收到邪派高手花蝴蝶(高飞)等人的追杀,也得到侠客黑胡子(梁家仁)的协助,影片最后的结局出人意料